Как инвестировать в фонды недвижимости REIT: типы REIT и их преимущества для инвесторов

Универсальность REIT позволяет инвесторам с различными целями и стратегиями включать их в свои портфели. Если вы хотите немного разобраться в данной теме, вы можете изучить материалы, приведенные ниже. Правильная оценка этих рисков поможет инвесторам принимать обоснованные решения и эффективнее управлять портфелями. REITs привлекают к работе опытных профессионалов, что избавляет инвесторов от необходимости самостоятельно управлять недвижимостью. У каждого из этих инвестиционных методов есть преимущества, поэтому выбор подходящего зависит от стратегии и целей инвестора. Как видим, хоть долевые и ипотечные фонды носят одно название – REIT, на деле их бизнес сильно отличается.

Принцип работы REITs

Это позволяет индивидуальным инвесторам получать дивиденды от инвестиций в недвижимость без необходимости покупки, управления или финансирования объектов самостоятельно. Сегодня, по оценкам, совокупные активы REIT составляют около 3 триллионов долларов США. Публично торгуемые акции REIT составляют 2 триллиона долларов. В России есть собственный вариант REIT — закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости (ЗПИФн). Вкладчики отдают свои деньги фонду в доверительное управление, взамен получая ценные бумаги — паи.

• Но, возможно, стоит рассмотреть альтернативы и/или диверсификацию.
• В России есть собственный вариант REIT — закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости (ЗПИФн).
• Публично торгуемые акции REIT составляют 2 триллиона долларов.
• Самый распространенный способ доступа к REIT — биржевые фонды (ETF), отражающие инвестиционные индексы.
• Инвестирование в фонды недвижимости — это своеобразная гибридная форма инвестиций в недвижимость и акции.

Вы узнаете что такое REIT и что под ними понимается, как они устроены и работают, какие основные типы бывают и как в них инвестировать. Также затронем плюсы и минусы REIT фондов, примеры и риски мошенничества. При выплате дивидендов, выплаты часто связаны с общей стабильностью и прибыльностью компании. Если компания сталкивается с трудностями при получении доходов или имеет высокую долговую нагрузку, это может повлиять на сумму, выплачиваемую инвесторам.

При большом количестве объектов потеря одного не будет фатальной. Да и сами объекты недвижимости фонды страхуют, чего обычно не бывает при покупке одного объекта. На сегодняшний день, согласно исследованиям Cohen & Steers, основным драйвером роста рынка REITs будет восстановление экономики. Здесь стоит отметить, что на ранних этапах восстановления REIT исторически показывали самую высокую доходность, как в абсолютном выражении, так и по отношению к более широким акциям. С начала 1990-х годов американские REIT приносили в такие периоды в среднем около 23% годовой доходности по сравнению с чуть более 11% для S&P 500. Перед тем как начать инвестировать в фонды, необходимо проанализировать рынок, оценить возможные риски, изучить информацию о самом REIT.

Вы должны понимать, что такие фонды не являются идеальными. Но их разнообразие и специфика позволяют успешно применять их в различных моделях инвестирования. Это могут быть отдельные акции компаний, ETF на рыночные индексы и/или другие типы активов. Первые наиболее распространены, доходы для инвестора формируются за счет арендной платы. Вторые – ссужают деньги операторам и владельцам недвижимости (фактически — кредитуют), и получают доходы на разнице чистой процентной маржи. Третий тип фондов в структуре активов имеет и недвижимость, и ипотечные кредиты.

Что такое инвестиционный фонд недвижимости (REIT)?

С негативной стороны, REIT мало что предлагают с точки зрения прироста капитала. В рамках profinance обзор своей структуры они должны возвращать инвесторам 90% дохода. Таким образом, только 10% налогооблагаемого дохода можно реинвестировать обратно в REIT для покупки новых холдингов.

Преимущества инвестиций в REIT

Физические и юридические лица могут приобретать публично торгуемые REIT на фондовых биржах. Для неторгуемых нужно обращаться к брокеру или на онлайн-платформы краудфандинга недвижимости. Важно проверять репутацию публично и не публично торгуемых фондов в специальном сервисе — EDGAR.

Стоит ли инвесторам в ETF переживать из-за теста у брокера?

Мысль о том, что вкладывать в недвижимость можно, начиная от суммы в несколько сотен рублей, звучит странно. Разбираемся, что это такое и какая альтернатива есть для российских инвесторов. Такие бумаги обычно доступны только институциональным инвесторам. REIT позволяют любому инвестору вложиться в портфель активов недвижимости так же, как он вкладывает средства в другие отрасли — через покупку акций отдельных компаний или через биржевой фонд (ETF).

REIT позволяют эффективно диверсифицировать риски и обеспечить инвесторов стабильным доходом. Благодаря фондам они получают доступ к различным видам недвижимости без необходимости приобретать ее и тратить на это большие суммы. Также REIT можно использовать для хеджирования рисков, связанных с инфляцией.

Многие фонды и частные консультанты, которые являются сторонниками портфельной теории инвестиций, считают, что часть портфеля в акциях REIT — хорошая идея. Корреляция доходностей активов показывает, как доходность одного актива изменяется по отношению к доходности другого за некоторый промежуток времени. Значение 1 говорит о том, что активы движутся в одну сторону — при росте одного актива второй тоже растет. Как считают эксперты PWC, пандемия не создала новых трендов в сфере недвижимости, она лишь ускорила и несколько изменила направление уже существовавших ранее тенденций на рынке REIT. Однако если наиболее пострадавшие от пандемии секторы REIT могут стать лидерами в период открытия экономики, то выигравшие от самоизоляции сектора недвижимости могут не удержать показанных темпов роста.